چشم‌انداز کلی هفته:

اخبار بازارها اینهفته تا حدودی زیر سایۀ سفر ترامپ قرار داشت. در حوزه‌هایی هم که کمتر از این سفر متاثر شدند، می‌توان گفت: سهام‌های فناور و صنعتی در جهان رشد داشتند، حجم معاملات بازارهای مختلف به نسبت هفته مشابه سال قبل بالاتر رفته بود، در حوزه دارایی‌های دیجیتال مرتبط با منافع بازیگران سیاسی مهم، بیت‌کوین کاهشی و اتریوم تحت فشار بود اما حمایت‌های سیاسی درزکرده دربارۀ اتریوم قابل توجه بودند. آلت‌کوین‌ها اما وضع بهتری داشتند. دلار، ین و پوند انگلستان کاهشی بودند اما نرخ بازده اوراق قرضۀ شرکتی در آمریکا به‌شدت افزایش یافت.

١. اخبار بانک‌های مرکزی

• بانک مرکزی ایران در هفته منتهی به ۱۳ آبان بیشتر بر ارائۀ گزارش‌های روتین از عملیات اجرای سیاست‌های پولی ثابت، تخصیص ارز و فروش سکه متمرکز بود. در چند هفتۀ گذشته از اصلاح شیوه‌نامه‌ها و یا تدوین قوانین جدید متعددی در بانک مرکزی رونمایی شده است که در هفته اخیر نیز از طرح اصلاح شیوه‌نامۀ بازگشت ارز صادراتی در تارنمای این بانک رونمایی شد.
• بانک مرکزی شیلی که در یک سال گذشته سیاست‌های پولی و مالی جدیدی را اتخاذ و اجرا نموده بود، در حال انجام یک نظرسنجی ملی از مردم و بازاریان در خصوص این سیاست‌ها است. در چند کشور آمریکای جنوبی و لاتین در سال گذشته تحولات چشمگیر سیاست‌های پولی و مالی به اجرا درآمده است که گفته می‌شود یا به هدایت چین و یا به هدایت آمریکا بوده‌اند. هفته بعد نیز کنفرانس «سیاست‌های نوین پولی و مالی و چالش‌های آینده جهان» به میزبانی بانک مرکزی شیلی و مشارکت اندیشمندان آمریکای جنوبی برگزار می‌گردد.
• بعد از جنگ ۱۲روزه رژیم اشغالگر قدس علیه ایران، بانک‌های مرکزی متعددی در جهان با اعلام احساس خطر نسبت به وقوع هک، جنگ الکترونیک و سایر احتمالات نظامی دیگر، اقدام به چاپ و تسهیل استفاده از پول نقد کرده‌اند. بعد از اتحادیه اروپا و انگلستان، مصر نیز از این تصمیم خود با اسکناس پلیمری ۲۰ پوندی رونمایی کرد. همچنین این بانک اعلام کرد به زودی میزبان کنفرانس «فین‌تک و روش‌های نوین تأمین مالی» در منطقه خواهد بود.
• فدرال‌رزرو ایالت نیویورک اعلام کرد که بر اساس تغییرات اقتصادی اخیر، انتظارات تورمی در حال افزایش و انتظارات بازار کار در حال وخامت است. شاخص دوم نشان می‌دهد که بخش‌های تولیدی اقتصاد دچار وقفه یا بحران شده‌اند. علی‌رغم این مسائل، فدرال‌رزرو احتمالاً برای ماه دسامبر (آذر) مجددا نرخ بهره را کاهش می‌دهد و این به بزرگترین جنجال اقتصاددانان با تصمیمات ترامپ تبدیل شده است.
• با سفر ترامپ به شرق آسیا بسیاری منتظر واکنش این کشورها برای انتخاب اتحاد بین چین و آمریکا و خروج از حالت تجارت آزاد و غیرمتعهدانه این بلوک هستند. در خلال این سفر، بانک مرکزی چین از سوآپ دوجانبۀ ارزی بین چین و کره خبر داد و از چندین همکاری مالی بر اساس شیوه‌های نوین پرداخت با کشورهای این منطقه، اروپا و آمریکای جنوبی نیز خبر داد.
• بانک مرکزی ارمنستان نیز از آغاز دور جدید سرمایه‌گذاری‌ اروپایی‌ها در این کشور در حوزۀ کسب‌وکارهای خرد خبر داد. ارمنستان در حال ایجاد تغییرات گسترده اقتصادی از معادن تا ایجاد ائتلاف‌های اقتصادی جدید است. این اخبار برای ایران به خصوص بعد از زنگزور حائز اهمیت مضاعف‌تری است.

٢. اخبار مرتبط با بازارهای کالایی و حوزه انرژی

• بانک توسعه قزاقستان (BDK) از راه‌اندازی یک برنامه یک میلیارد دلاری برای تأمین مالی پروژه‌های استخراج و فرآوری مواد نادر، کمیابخبر داد.
• طبق گزارش timesca در حاشیه اجلاس C5+1 نمایندگان ایالات متحده آمریکا برای انواع قرارداد با کشورهای آسیای مرکزی در حوزۀ عناصر نادر کمیاب وارد مذاکرات شدند. روزهای آخر اکتبر و اوایل نوامبر ۲۰۲۵، روزهای تاریخی برای این بخش آسیا بودند و تقریباً آمریکا حضور خود را در این نواحی مسجل کرده است.
• به گزارش تریدینگ اکونومی، قیمت نفت در ابتدای این هفته به نظر به سمت ثبات رفت اما تنش‌ها طبق گزارش پرایس پدیا بر سر قیمت مشتقات ادامه داشت که عامل اصلی آن تحریم جدید بر علیه روسیه است. همچنین در روز ۵ نوامبر مجدد نفت برنت به روند نزولی خود بازگشت. کاهش قیمت نفت از عوامل اقتصادی مهمی است که می‌تواند زنجیره تامین جهانی آن را در سال‌های پیش رو به بحران بیندازد.
• علاوه بر بازار فلزات پایه و گرانبها، بازار فلزات غیرآهنی نیز در این هفته نشان داد که به‌سمت تأثیرپذیری هرچه بیشتر از تنش‌های تجاری و سیاسی در حال حرکت است. طلا و مس بیشترین نماگری این جریان را داشتند.
• کمبود عرضه برخی فلزات، اختلال در زنجیره‌های تأمین جهانی به سبب حوادث طبیعی، جنگ در آفریقا -به خصوص اختلال در صادرات بندر دارالسلام- و پیامد تعرفه‌ها ادامه دارد. صنایع آمریکا به علت وابستگی به واردات این محصولات بیش از چین در تگنا واقع شده‌اند. اما خطر شکستن زنجیره تامین مس چین در اثر این مسائل بالا گرفته است.

٣. اخبار بازار سرمایه، سهام، کریپتو و ارزها

• شاخص دلار برای اولین بار از ماه مه به بالای ۱۰۰ رسید که ناشی از احساسات ریسک‌گریزی در سهام ایالات متحده و نگرانی‌های نقدینگی جهانی بود.
• پوند انگلیس پس از جلسۀ توجیهی مبهم صدراعظم پیش از بودجه، ارزش خود را از دست داد و به این ترتیب پوند انگلیس در برابر یورو به پایین‌ترین سطح خود رسید.
• طبق گزارش رویترز، بازار سهام آسیایی اینهفته درخشش خوبی داشتند. شاخص نیکی ژاپن، هنگ‌کنگ، سنگاپور و چین، روزهای روبه‌رشدی را تجربه کردند که احتمالا در پی سفر ترامپ به منطقه رخ داده است. شاخص‌ فوتسی لندن هفته‌ای با نوسان رو به پایین و شاخص‌های معروف صنعتی آسیا، هند و اقیانوسیه و آمریکا از جمله S&P500 با نوسانات هفته قدری رو به پایین بودند. در بازار بورس ایران هم نمادهای صنعتی مهم که به سبب برخی پرونده‌های مبهم اقتصادی و ارزی در صدر اخبار بودند، هفته پرنوسانی را گذراندند. شاخص‌ها و نمادهای دارویی تقریباً در همه جا روبه‌رشد شدند.
• هفته گذشته در واشنگتن‌دی‌سی اجلاسی در مورد توکن‌سازی و قوانین و آیندۀ دارایی‌های دیجیتال برگزار شد که نماینده چند بانک مرکزی از جمله بانک مرکزی انگلستان هم حضور داشتند.
• چند خبر از نشانه‌های احتمالی یک لیکوئید دیگر در بازار دارایی‌های دیجیتال منتشر شد. از جمله خارج‌کردن میلیون‌ها دلار توسط نهنگ‌های بازار مانند دوج‌کوین. واچ‌مارکت نیز از یک حباب ایجاد شده توسط هوش مصنوعی در بازار کریپتو خبر داد که احتمال یک ریزش در آیندۀ نزدیک را می‌دهد. اما از سوی دیگر اخبار قابل توجهی توسط کریپتونیوز دربارۀ تمایلات در نزدک Nasdaq و وال‌استریت برای سرمایه‌گذاری در این بازار خبر داد. به گفتۀ این رسانه، شنیده‌ها حاکی از سرمایه‌گذاری مخفیانه بر روی سولانا است. و در همین راستا رسانه تیپ رنکس TipRanks از توزیع انحصاری Dream Bowl چند میم کوین دیگر میان سهام‌داران خبر داد.
• به‌واسطۀ اخبار پیوستن کمپانی‌های بزرگ به استفاده از توکن‌های خصوصی و یا کوین‌هایی مانند بیت، آمازون این هفته در صدر اخبار واقع شد.

۴. اخبارائتلاف‌های اقتصادی و همکاری‌های متقابل

• طبق گزارش میدل ایست اکونومی، در حوزۀ کشورهای عربی خلیج فارس بیشترین قراردادهای همکاری متقابل این هفته به حوزۀ نفت و گاز اختصاص داشت. آرامکو با کنسرسیوم بین‌المللی به رهبری صندوق‌های تحت مدیریت راک، قرارداد اجارۀ گاز ۱۱ میلیارد دلاری منعقد کرد و امارات متحده عربی اعلام کرد سهام کریدور گاز جنوبی آذربایجان را خریداری کرده و حضور خود در دریای خزر را گسترش می‌دهد. این توافق‌نامه که در حاشیۀ ADIPEC 2025 امضا شد، نقطۀ عطف دیگری برای روابط استراتژیک روبه‌رشد انرژی بین امارات و آذربایجان است.
• بانک زیرساخت آسیا در این هفته چند همکاری با چین و یا سایر اعضای آسه‌آن را رونمایی کرد. این بانک بعد از شرکت در اجلاس بانک‌های توسعه همکاری‌های چندجانبه در واشنگتن (۱۹ اکتبر)، در حد فاصل ۲۵ اکتبر تا ۳ نوامبر اقدام به عقد قرارداد با شرکت‌ها و یا بانک‌های جنوب شرق آسیا و چین در حوزه حمایت از طرح‌های مرتبط با انرژی برق، اقتصاد چرخشی و تأمین مالی کسب‌وکارهای نوآور، نموده است.
• شرکت رنسانس ترکیه که بزرگترین شرکت تأمین برق از شیوه‌های غیر سوخت فسیلی در ترکیه است، با عقد قرارداد همکاری با بانک زیرساخت آسیا مبلغ ۴۰ میلیون دلار را جذب پروژه‌های متهورانه در ترکیه و منطقه کرد.

۵. اخبار تعرفه و تحریم

• رویترز اعلام کرد که با ورود ترامپ به تعرفه‌های کشاورزی، اسپانیا از اتحادیه اروپا درخواست کرد در چهارچوب موارد مورد تایید سازمان تجارت جهانی که هفته پیش اعلام شد، به اقدامات ترامپ جواب متقابل بدهد.
• خبرگزاری دولتی بلغارستان (BTA) در تاریخ ۳۱ اکتبر گزارش داد که بلغارستان پس از اعمال تحریم‌های ایالات متحده علیه شرکت نفتی لوک اویل روسیه، صادرات فرآورده‌های نفتی به کشورهای اتحادیه اروپا را به‌طور موقت متوقف کرده است. این ممنوعیت صادرات عمدتاً شامل گازوئیل و سوخت هواپیما می‌شود.
• یاهو فاینانس در قسمت به‌روزرسانی تعرفه‌های آمریکا به نقل از ترامپ عنوان داشت که تراشه‌های برتر اینودیا در لیست تحریم‌های چین باقی خواهند ماند.